Donner "naissance au leader mondial de l'outdoor": c'est ainsi que Quicksilver a présenté mardi matin son projet de reprise du fabricant de skis Rossignol. Dès lundi, des rumeurs avaient circulé, alors qu'étaient convoqués des comités d'entreprises exceptionnels chez Rossignol (voir ci-contre). Elles ont donc été confirmées.Concrètement, l'opération va se dérouler en deux étapes. Le groupe américain s'est entendu avec le président de Rossignol Laurent de Boix-Vives pour reprendre les 45% du capital et les 63% de droits de vote qu'il détient avec sa famille. Par la suite, Quicksilver lancera une OPA sur le solde du capital de la société.Le prix proposé est de 19 euros par action Rossignol. La prime est donc très réduite (0,6%) par rapport au dernier cours coté de 18,89 euros. Toutefois, profitant des discussions qui ont été menées en vue d'une cession, le titre a nettement progressé ces derniers mois. Aussi la prime apparaît-elle plus conséquente par rapport au cours moyen des trois derniers mois (11,6%) et des six derniers mois (24,3%). Au total, Quicksilver devra donc débourser quelque 241 millions d'euros, selon son avocat Pierre Servan-Schreiber.Pour ce montant, Quicksilver (1,2 milliard de dollars de chiffre d'affaires) pourra mettre la main sur un groupe qui réalise un chiffre d'affaires annuel de près de 480 millions d'euros et qui intervient dans des segments divers. Outre son coeur de métier (le matériel de ski), Rossignol est aussi présent dans le textile, le roller, le tennis ou encore le golf avec Cleveland.Mais avant de passer la main à Quicksilver, Rossignol veut redresser sa rentabilité. Alors que depuis plusieurs mois la direction se plaint de ses coûts de production, elle a annoncé ce matin un prochain plan de restructuration. Selon la CGT, 152 postes seraient menacés (100 pour la marque Rossignol et 52 chez Dynastar). Un banquier proche du dossier contacté par Reuters a quant à lui avancé le chiffre de 134 postes. Rossignol emploie actuellement 2.900 personnes.

latribune.fr

19 Oct 2008, 21:05

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